觀水：
水就是大小明堂所見之水。包括流入明堂的朝堂水和過宮水叫“來水”，流出明堂的水叫“去水”。
來水處又稱天門，
去水處稱地戶，通常叫水口。
天門要開，天門不開不來財；
地戶要閉，地戶不閉不聚財。
明堂容萬馬，水口不通舟。
力求只見來，不見去，點滴不漏方為宜。
楊救貧祖師最先強調水的作用，依水立向納財，以解救貧困。
故有：“楊水一勺可救貧”的速效法。
觀水也注重看水的流向及形狀，稱做觀水城。向我、拜我、朝我、眠我者，如眠弓水、金城禦帶水皆為吉水。
“之、玄”狀之水流來為最貴。
《催官篇》曰：“九曲入明堂，當朝宰相。”
瀏陽河九曲十八彎，出了一個毛澤東，已成為空前絕後、名震環球的偉人，永垂史冊。
說明特別貴的水不但主財，更主功名。
《地理五訣》曰：“水是山家血脈精，利人害人速如神。”
水接天星，天光下照，水光反射照穴，吉凶應驗最速。
故地理師說“入山尋水口，登穴望明堂”。審龍點穴之後，依水立向，常言說“山不絕人水絕人，水不絕人向絕人”。
無絕山有絕水，無絕水有絕向。這是說明依水立向是關鍵。
再觀察水形的吉凶，如直出明堂，一去不回稱為離鄉水，主定然離鄉不回，流浪出死；
穴下當局流破，稱抽腸水，主洩洩漸敗；
穴之明堂兩邊流水出堂，如人之兩眼流淚，稱腮淚水，主人悲哭凶禍；
左沖右射，肘衝肋水，主人遭突發事端，折臂損骨；
當面直衝射穴為穿心水，主患胃病或肺心病；
斜流腳下出水者為割腳水，主人斷腿鋸腳，巔跛之症等等。
從分房分宮位說，《入地眼》、《羅經透解》等書曰：“孟白仲青季向前”。
孟者長房也，即以白虎方水來照應；
二房稱仲房，青龍方水照應；
老三稱季房，向上之水照應。
吉凶禍福當以方位、形勢之美惡辨之。又以水之味道、清濁辨吉凶。
香甜甘爽潤等為吉，酸鹹苦辣腥為凶；清洌為吉，濁膩為凶；
還以水聲辨吉凶，水聲如歌如語如鐘鳴等悅耳動聽者，為貴為吉；如哭如訴、悲音燥音刺耳者，為賤為凶；
如浪淘震耳欲聾，異常響動者，稱為“水響龍哭”，是大凶之兆也。